Число буровых установок в США падает пятую неделю подряд, однако уровень добычи продолжает оставаться на рекордном уровне – 12.1 млн. баррелей в сутки. Обращает на себя внимание падение коммерческих запасов нефти на 9.58 млн. баррелей за неделю, что нетипично для марта. (см. отчет по запасам в США). Несмотря на падение запасов цены так и не могут пройти 50% по Фибо от падения 2018-го года. Крайне вероятно, что цены продолжат падение на следующей неделе. Хотя оно вряд ли будет носит характер апокалипсиса.

До конца следующей недели экспортеры будут продавать валюту. Это поддержит рубль и вряд ли мы окажемся выше 66.00 даже если Brent станет уходить от 68.00 в сторону 60.00. С другой стороны, похоже закончилась история с неким покупателем (покупателями) ОФЗ, который за последние две недели выбрал облигаций примерно на 50 млрд. рублей. Результаты аукционов по ОФЗ несколько смутили аналитиков (в частности Райффайзенбанка), так как серьезной борьбы на них не было. Аукцион в большей степени походил на некое соглашение между Минфином и покупателем проведенное через аукцион. Следующая неделя – последний шанс на то чтобы рубль показал максимум года. В апреле и далее национальную валюту ничего хорошего не ждет. Можно вспомнить и продолжающийся отток капитала и дивидендные выплаты, которые будут уже летом.

ЦБ РФ оставила ставку на прежнем уровне. Это немного жестко в текущих условиях, но видимо политические риски не дают возможности банку на данном этапе облегчить жизнь реальному сектору.

Brent.  ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Видим, что попытки нарастить лонги в начале прошлой неделе ни к чему не привели. Мы так и не смогли пробиться выше 68.50. Покупатели выдыхаются. С лонгами нужно быть осторожными на следующей неделе.

Поддержка – 66.36.  Сопротивление – 68.19.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 29 марта. Проход ниже 66.00 может вызвать падение к 63.20.  Это надо учитывать в складывающейся ситуации. Если медведи почуют кровь, то они смогут очень быстро сбросить рынок к 60.00.

Сценарий падения: велика вероятность того, что ощутимые достижения пятницы получат свое развитие на следующей неделе. Для подтверждения лучше всего подождать прохода ниже 66.00, после чего можно входить в рынок.

Рекомендация:

Покупка: рассмотреть возможности после роста выше 68.00.

Продажа: рассмотреть возможности после падения ниже 66.00.

WTI.   CME Group

Фундамент: число буровых установок в США упало на 9 единиц и составляет 824 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США упали на -9.589 до 439.483 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -4.587 до 241.503 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -4.127 до 132.242 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг упали на -0.468 до 46.383 млн. баррелей.

Добыча нефти выросла на 0.1 до 12.1 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.186 до 6.932 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.846 до 3.392 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.66 до 3.54 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 1.3 до 88.9 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.269 до 9.409 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.19 до 9.925 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.22 до 0.793 млн. баррелей в день. Экспорт бензина упал на -0.272 до 0.659 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.753 до 4.706 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.067 до 4.923 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.136 до 0.102 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -0.177 до 0.909 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.684 до 21.492 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.338 до 23.161 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.036 до 2.116 млн. баррелей. Экспорт бензина упал на -1.042 до 4.197 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.046 до 1.253 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.005 до 1.981 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.001 до 0.188 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.259 до 0.78 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME Group.

Видим резкое изменение настроений в сторону быков, но к значительному росту цены данный всплеск не привел. Локальное преимущество на стороне медведей. С покупками надо быть очень осторожными на следующей неделе.

Поддержка – 55.77.  Сопротивление – 60.69.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс, дата экспирации 22 апреля. Здесь пока не все так ужасно как на Brent. Однако, падение ниже 57.50 может привести к ходу на 50.00. Медведей должно смущать падение запасов нефти в США, но страхи замедления экономики могут оказать большее влияние чем регулярные статистические данные.

Сценарий падения: спуск под 57.50 будем считать прямым сигналом для продаж. Если в понедельник новый максимум не покажем, возникнет «фрактал» на дневках, что привлечет на рынок продавцов.

Рекомендация:

Покупка: нет. Кто в позиции, держите стоп на 57.84. Цель: 62.40.

Продажа: рассмотреть возможности для продажи в случае падения ниже 57.50.

Gas—Oil.   ICE

Поддержка – 582.00. Сопротивление – 622.50.

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 11 апреля. Эта вот картинка не давала покоя еще на прошлой неделе. Gasoil не хочет расти вслед за нефтью. 1 марта поставили максимум и на этом все. Не покупаем. Если пройдем вниз район 580.0 будет хороший ход вниз.

Сценарий падения: здесь можно добавить к шортам одновременно пододвинув стоп-ордер и сократив риск уже открытых позиций. Пока мы выше 580.0 это нельзя трактовать как неудачу быков, так как мы почти выполнили цель 161.8% по Фибо в районе 638.0. Тем не менее, есть серьезные подозрения в силе быков.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 623.0. Цель: 500.0. Кто в позиции, перенесите стоп на 623.0. Цель: 500.0.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 24567. Сопротивление – 28963.

Сценарий роста: рынок ничем не удивил. С текущих уровней можно покупать. Структурно мы готовы к росту в район 35000. Восходящее движение развалится только если мы упадем ниже 22300.

Сценарий падения: пока не закрепились выше линии сопротивления. Однако, теперь для продаж предпосылок нет, так как рынок вернулся к росту, причем с большей скоростью, чем в начале формирования импульса.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 24300. Цель: 34800. Кто в позиции, перенесите стоп на 24300. Цель: 34800.

Продажа: нет.

Natural Gas.  CME Group

Поддержка –2.491. Сопротивление – 2.911.

Сценарий роста: рассматриваем майский фьючерс с датой экспирации 26 апреля. Похоже быки так и не опомнятся и за ум не возьмутся. Это шорт. Причем, медведи будут поддавливать пытаясь разогнать рынок вниз. Покупать тут негде.

Сценарий падения: и снова продолжаем рекомендовать продажи. Мечты об уровне 1.00 выглядят несколько наивно, но в рамках борьбы за рынки цены могут быть искусственно опущены до минимума.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 2.92. Цель: 1.00. Кто в позиции, держите стоп на 2.92. Цель: 1.00.

Евро-доллар

Поддержка – 1.1273. Сопротивление – 1.1376.

Сценарий роста: Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Еврозоны совсем расстроился и ушел на 47.6 в пятницу (индекс ниже 50.00 показывает замедление). С таким горем рассчитывать на рост валюты крайне тяжело. В пятницу европейца просто казнили. Рекомендовать покупки не можем.

Сценарий падения: если будет возврат к 1.1350 надо продавать. Рынок вряд ли оклемается от результатов торговли в четверг и пятницу на следующей неделе. По евро смотрим только вниз.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: при подходе к району 1.1350. Стоп: 1.1416. Цель: 1.0400!

Доллар-рубль

Поддержка – 62.69 (61.40). Сопротивление – 64.88.

Сценарий роста: рынок ждал, что процентная ставка по рублю останется неизменной. Откат в пятницу смотрится на фоне решения ЦБ РФ пока сиротливо. Лучше поберечь деньги и войти в покупку только после роста выше 66.00, или при касании 62.70.

Сценарий падения: промпроизводство в Еврозоне падает. Для нас ничего хорошего в этом нет. Нет промышленности, не нужны ресурсы. Технически мы можем еще сходить на 62.70 чтобы перепугать всех бабушек окончательно. Этот разгаданный нами заранее коварный замысел «кукловодов» и будет нашим торговым планом на одну – две недели вперед.

Рекомендации:

Покупка: при касании 62.76. Стоп: 62.26. Цель: 120.0! ?

Продажа: сейчас. Стоп: 65.26. Цель: 62.76.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз

Baker Hughes. Количество буровых установок в США. Данные на 22.03.2019