Рынку непросто найти силы для дальнейшего роста. Ожидания руководителей компаний в США носят негативный характер. Пока еще по инерции статистика отображает хорошие результаты 2018 года, однако, уже становится очевидным беспокойство бизнес-сообщества по поводу роста в 2019-м году. Спрос на нефть может упасть на фоне замедления роста мировой экономики.

Технически нефть красиво выставилась для того чтобы упасть на 10 – 15% исходя лишь из технических предпосылок. Но движение вниз должно с чего-то начаться. Не исключено, что если в Венесуэле военные отвернутся от Мадуро, а тренд такой начался, то смена власти в самой богатой нефтью стране может произойти и на следующей неделе. Этого будет достаточно для начала падения цен.

Возможно, что рынки подождут отчет OPEC, а он выходит во вторник. Если там будет уменьшен прогноз по спросу на нефть в 2019-м году, то нас ждет ход вниз. Но прогнозы могут быть и не пересмотрены, в первую очередь из корыстных соображений. Тогда посмотрим на текущие уровни добычи. Вряд ли авторы отчета хотят быть уличенными в «неточностях». Если кардинальных сокращений, выше уже заявленных, не последует то это также будет поводом для медведей отправить рынок в район 50.00 (Brent).

Рубль продолжает стоять в узком диапазоне, демонстрируя завидную твердость на фоне относительно высокой процентной ставки ЦБ РФ и на фоне хорошего спроса на ОФЗ. Даже если нефть начнет вновь терять в цене, потенциал ослабления рубля будет ограничен районом 67.00.

Другое дело, это санкционное давление со стороны США. Предположения о том, что сценарий для Венесуэлы, это в какой-то степени, сценарий для России, могут иметь место, но с Россией все-таки все намного сложнее. Хотя, стоит признать, что любые ограничения на поставку углеводородов на внешние рынки могут стать началом кризисных явлений в экономике РФ. Надеемся, до такого не дойдет.

В спокойной ситуации рубль будет склонен к небольшому ослаблению к 67.00, далее возможна очередная волна укрепления до 64.00 (62.00).

Brent.  ICE

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

 

Видим, что на рынок зашли продавцы. С точки зрения банальных спекуляций, если опираться только на технику, вход верный. Но беспокоит рост объемов шортов на тех же уровнях. Ставки в игре растут. Рывок вверх, в случае прохождения 63.70 может быть очень сильным, так как поставившие на падение будут уносить ноги. Движение вниз более вероятно, и потому, падение будет носить сдержанный характер.

Поддержка – 57.58.  Сопротивление – 63.63.

Сценарий роста: рассматриваем апрельский фьючерс, дата экспирации 28 февраля. На часовках можно рассмотреть покупки в случае прохода выше 63.70. на дневных интервалах ситуация выглядит неудобной для покупок. Нужен откат.

Сценарий падения: продолжаем считать, что мы можем подняться к 65.00, после чего развернемся и пойдем вниз. Однако, уже текущие уровни удобны для продаж. Рост выше 66.00. станет сюрпризом.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: сейчас. Стоп: 65.70. Цель: 41.00! Кто в позиции, держите стоп на 65.70. Цель: 41.00! Внимательно считайте риски!!!

WTI.   CME Group

Фундамент: число буровых установок в США выросло на 7 единиц и составляет 854 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 1.263 до 447.207 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 0.513 до 257.893 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -2.257 до 139.013 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 1.441 до 42.625 млн. баррелей.

Добыча нефти не изменилась и составляет 11.9 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.063 до 7.146 млн. баррелей в день. Экспорт нефти вырос на 0.926 до 2.87 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти упал на -0.863 до 4.276 млн. баррелей в день. Переработка нефти выросла на 0.6 до 90.7 процента.

Спрос на бензин упал на -0.491 до 9.073 млн. баррелей в день. Производство бензина упало на -0.048 до 9.856 млн. баррелей в день. Импорт бензина вырос на 0.102 до 0.625 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.288 до 0.895 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты вырос на 0.551 до 4.673 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.102 до 5.121 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 0.324 до 0.459 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов вырос до 0.001229 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 1.023 до 21.838 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 0.527 до 23.123 млн. баррелей. Импорт дистиллятов вырос на 1.138 до 2.762 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.098 до 5.152 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан вырос на 0.374 до 1.985 млн. баррелей. Производство пропана выросло на 0.015 до 2.015 млн. баррелей. Импорт пропана вырос на 0.054 до 0.24 млн. баррелей. Экспорт пропана упал на -0.446 до 0.647 млн. баррелей в день.

Данных по открытому интересу не будет пока правительство США не восстановит свою работу.

Поддержка – 49.60.  Сопротивление – 56.23.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 20 февраля. Не стал рынок подниматься к 62.00. Но такой ход все же возможен в ближайшем будущем. В случае спуска рынка к 49.00 и последующего разворота вверх можно купить.

Сценарий падения: жаль стоп-ордера на 55.70 (максимум 55.78). Теперь хорошая возможность для продажи возникнет только после роста к 62.00. Желающие отработать гипотезу о падении с текущих уровней могут продать со стоп-ордером на 54.60.

Рекомендация:

Покупка: при касании 49.00. Стоп: 47.80. Цель: 61.90.

Продажа: при касании 61.90. Стоп: 62.90. Цель: 50.00!

Gas—Oil.   ICE

Поддержка – 516.00. Сопротивление – 600.50.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс, дата экспирации 12 марта. Может ли рынок подняться выше 600.0? До летнего сезона и роста цен на топливо еще очень далеко. Рост выше 600.0 будет означать возвращение цен в растущий канал, а это весьма сильное техническое действие. Гоняться за рынком не будем. Покупать только в случае падения к 500.0 и появлением сигналов разворота вверх.

Сценарий падения: текущие районы удобны для продаж. Здесь надо бороться за позицию. Рост выше 600.0 считаем маловероятным.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при касании 598.0. Стоп: 611.0. Цель: 440.0. Или смотрим на индикаторы и пытаемся продать из текущего района. Кто в позиции, держите стоп на 611.0. Цель: 440.0.

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 17287. Сопротивление – 25287 (28891).

Сценарий роста правы мы были на счет покупки неделю назад. Кому нужны деньги – можно фиксировать прибыль. Это рост за неделю на 27% без учета максимума пятницы. Теперь будет откат в район 18500, после чего рост продолжиться к 28000. Поэтому, от 18500 можно нарастить позицию.

Сценарий падения: шорт от 28000 выглядит разумно. Стараться продавать с более низких уровней можно, но потенциал прибыли будет крайне низким. Ниже 18000 рынок в текущей ситуации не виден.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 17800. Цель: 28000.

Продажа: нет.

Natural Gas.  CME Group

Поддержка –2.491. Сопротивление – 2.877.

Сценарий роста: рассматриваем мартовский фьючерс с датой экспирации 26 февраля. Покупать пока не будем. Проявим осторожность и подождем. Возврат цен выше 3.30 можно рассматривать как разворотный сигнал.

Сценарий падения: здесь надо спокойно держать шорты со стоп-ордером на 3.03. Цели на 2.00 и 1.60 выглядят правдоподобно.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 3.30.

Продажа: нет. Кто в позиции, держите стоп на  3.03. Цель: 2.00 (1.60).

Евро-доллар

Поддержка – 1.1294. Сопротивление – 1.1352.

Сценарий роста: пробой канала 24-го января для евро не остался без последствий. Все красиво. Падаем. О покупках теперь начнем говорить только после подхода к 1.1100. Доклады о замедлении темпов экономического роста в Германии даром не проходят.

Сценарий падения: призыв прошлой недели войти в шорт оказался к месту. Теперь удерживаем позиции и ждем рынок на 1.1120. Откат к 1.1380 можно использовать для наращивания позиции.

Рекомендации:

Покупка: нет.

Продажа: при касании 1.1380. Стоп: 1.1470. Цель: 1.1120. Кто в позиции, перенесите стоп на 1.1470. Цель: 1.1120.

Доллар-рубль

Поддержка – 64.86. Сопротивление – 66.44 (67.54).

Сценарий роста: для рубля пока все складывается великолепно. На фоне укрепления доллара ждем хода к 67.00. Для хода к 68.00 нужно чтобы нефть начала терять в стоимости.

Сценарий падения: технически будет непросто сломать 65.50 непосредственно с текущих уровней. Надо хотя бы немного наверх подняться чтобы разгон взять перед очередным укреплением. Считаем, что рубль будет слабеть на следующей неделе к доллару, но никаких сильных движений не будет. Только подъем к 67.00. Инфляция в РФ остается в рамках ожиданий регулятора. Ставка вряд ли будет пересмотрена в сторону повышения в марте. Но и текущие уровни весьма привлекательны для инвесторов. Агентство Moody’s присвоило низший инвестиционный рейтинг России после высшего спекулятивного. Это также поддержит национальную валюту. Макроэкономический фон можно считать благоприятным. Только бы не санкции…

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 65.44. Цель: 67.00 (68.00).

Продажа: рассмотреть возможности после падения ниже 65.50.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Предыдущий прогноз