Не удивительно, что при столь высоких ценах на нефть буровая активность в США не утихает, рост по итогам недели: плюс 4 буровые установки до 873 штук. Не менее интересные вещи происходят и в Канаде. На фоне невозможности транспортировать нефть (не хватает мощностей по перекачке, плюс американские заводы встали на ремонт, из-за чего возник избыток нефти и в самих США) стоимость канадской нефти Western Canadian опустилась ниже 20 (двадцати) долларов.

Американцы могли бы давно, очень давно решить вопрос построив трубопровод. Но, то зеленые, то демократы мутили воду (история с нефтепроводом Keystone XL показательна). На самом же деле, это просто картинный саботаж. Канаду держат в ежовых рукавицах уже давно. И такая благополучная страна, и сякая, но не могут ни порты построить, ни трубу кинуть. Не верится. Верится в другое, там происходит уже десятки лет тихое изымание ресурсов по низкой цене и нет там таких «групп лиц» которые были бы заинтересованы в потере гигантской маржи.  От чего верится в то, что дикий дисконт на канадскую нефть будет оставаться вечным.

Не исключено, что нефть останется под давлением на следующей неделе. Никто не докладывает о том, что мы мол решили наложить на себя руки и сократить добычу. В спокойной обстановке нас ждет 76.30 по Brent.

Рубль не просто делает вид, что крепок, он практически уже пробил растущий канал, того и гляди продолжит укрепляться к 64.00, а там и ход к 60.00 вполне возможен. Нефти достаточно стоять на месте для того, чтобы рост национальной валюты продолжился.

А что же санкции, здесь пока есть варианты, но их немного. Конгресс США должен обновиться после выборов 6 ноября. Республиканцы (Трамп от них) вероятно расширят преимущество в палате представителей, а вот взять сенат будет непросто. Там 50 на 49 в пользу республиканцев, после смерти Маккейна одно место вакантно. Если республиканцы возьмут большинство и в сенате, это будет означать продолжение укрепления доллара и жесткие торговые войны. Но для России здесь есть шанс на то, что санкции не будут носить «адский» характер. Таким образом: если в сенате победят демократы, то для рубля это будет откровенно плохая новость, если республиканцы, тоже плохо (лучше бы там победила ЛДПР), но тут поле для торга с администрацией США какое-то будет.

Brent.  ICE.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа ICE.

Видим, что быки перестали толкать рынок вверх, утратили всякую надежду и поспешили закрыть позиции. Медведям пока особо никто не помогает, новые деньги в шорты не приходят, но и сама разница между длинными и короткими позициями становится для быков неприятной. Возможен отскок от 80.00 верх на пару долларов, но в целом смотрим вниз.

Поддержка – 79.21 (77.35).  Сопротивление – 83.65.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 31 октября. Относительно спокойная неделя. Прошли вверх – вниз и успокоились под 80.00. Нет ни одной длинной зеленой свечи. Быкам лучше ничего не предпринимать пока мы не вырастем выше 81.00.

Сценарий падения: хотелось бы увидеть рост к 83.60, там можно хорошо продать. Медведи нарисовали импульс вниз, теперь к нему нужна коррекция. На это и будем рассчитывать. А если её не будет и рынок продолжит разряжаться? Пока мы под 80.00, можно пробовать аккуратно продавать с целью на 76.30.

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 81.00. Стоп: 79.90. Цель: 83.60.

Продажа: при касании 83.60. Стоп: 84.30. Цель: 60.00. Или, сейчас. Стоп: 80.10. Цель: 76.30.

WTI.   NYMEX.

Фундамент: число буровых установок в США выросло на 4 единицы и составляет 873 штуки.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 6.49 до 416.441 млн. баррелей. Запасы бензина упали на -2.016 до 234.156 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на -0.827 до 132.638 млн. баррелей. Запасы в хранилище Кушинг выросли на 1.776 до 28.628 млн. баррелей.

Добыча нефти упала на -0.3 до 10.9 млн. баррелей в день. Импорт нефти вырос на 0.218 до 7.615 млн. баррелей в день. Экспорт нефти упал на -0.794 до 1.782 млн. баррелей в день. Таким образом, чистый импорт нефти вырос на 1.012 до 5.833 млн. баррелей в день. Переработка нефти не изменилась и осталась на уровне 88.8 процента.

Спрос на бензин вырос на 0.104 до 9.182 млн. баррелей в день. Производство бензина выросло на 0.719 до 10.43 млн. баррелей в день. Импорт бензина упал на -0.299 до 0.394 млн. баррелей в день. Экспорт бензина вырос на 0.135 до 1.164 млн. баррелей в день.

Спрос на дистилляты упал на -0.836 до 3.793 млн. баррелей. Производство дистиллятов упало на -0.213 до 4.815 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.022 до 0.165 млн. баррелей. Экспорт дистиллятов упал на -965.695 до 1.305 млн. баррелей в день.

Спрос на нефтепродукты вырос на 0.137 до 19.96 млн. баррелей. Производство дистиллятов выросло на 1.401 до 23.365 млн. баррелей. Импорт дистиллятов упал на -0.3 до 2.108 млн. баррелей. Экспорт бензина вырос на 0.873 до 5.772 млн. баррелей в день.

Спрос на пропан упал на -0.401 до 0.862 млн. баррелей. Производство пропана упало на -0.007 до 2.018 млн. баррелей. Импорт пропана упал на -0.01 до 0.114 млн. баррелей. Экспорт пропана вырос на 0.313 до 0.979 млн. баррелей в день.

Смотрим на объемы открытого интереса управляющих. Вы должны учитывать, что это данные трехдневной давности (за вторник текущей недели), они же и самые последние из тех, что публикует биржа CME.

Видим весьма агрессивные медвежьи перестроения. На таком фоне мы можем и не получить коррекционного отскока вверх, который был бы удобен для входа в шорт. Быки продолжают бежать на фоне роста запасов нефти. Пока смотрим только вниз.

Поддержка – 66.90.  Сопротивление – 70.57.

Сценарий роста: рассматриваем декабрьский фьючерс, дата экспирации 19 ноября.  Быки ничего не смогли предложить рынку. Идет падение котировок. Возврат к 72.00 напрашивается после завершения падающего импульса, но не более.

Сценарий падения: наше предположение о слабости рынка оказалось верным. Теперь стоит лишь сидеть и ждать прилета цен на 64.00. Не исключен возврат к 72.00 им надо воспользоваться и продать.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при возврате к 72.00. Стоп: 73.10. Цель: 64.00. Кто в позиции, перенесите стоп на 73.10. Цель: 64.00.

Gas—Oil.   ICE.

Поддержка – 705.75. Сопротивление – 727.00.

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс, дата экспирации 12 ноября. Вялая неделя, напоминающая чем-то Brent, что не мудрено. Открытие понедельника будет симптоматичным. Если мы и далее продолжим погружаться, то есть риск едва ли не прямого хода на 670.0.

Сценарий падения: включив фантазию можно представить, что мы поднимемся к 735.0, но выше рынок не виден никак. Продолжаем держать шорты. При подходе к 730.0 можно продать.

Рекомендация:

Покупка: нет.

Продажа: при касании 728.0. Стоп: 736.0. Цель: 630.0. Кто в позиции, держите пока стоп на 736.0. Цель: 670.0 (630.0 – весьма реальна).

ПБТ-Оренбург (индекс eoil.ru в рублях)

Поддержка – 33703. Сопротивление – 37429.

Сценарий роста: начались небольшие распродажи, и это лишь начало истории, пока рекомендации будут прежними – покупка при касании 27000. Рынок долго стоял в диапазоне в недавнем прошлом, что означает и длинный ход по цене в настоящем. В данном случае ход вниз.

Сценарий падения: и снова продолжаем рекомендовать удерживать шорты и стоять вниз с целями на 27000.  Появилась одна свеча с длинным красным телом. Это поддержит тренд вниз.

Рекомендации:

Покупка: при касании 27000. Стоп: 24800. Цель: 45000.

Продажа: нет. Кто в позиции, перенесите стоп на 40400. Цель: 27000.

Natural Gas.  NYMEX.

Поддержка – 3.100. Сопротивление – 3.259 (3.369).

Сценарий роста: рассматриваем ноябрьский фьючерс с датой экспирации 29 октября. Продолжаются разборки на 3.25. Быки их пока могут занести себе в актив. Та же свеча пятницы подтверждает намерения покупателей собирать все от 3.10. Это хороший бычий фактор.

Сценарий падения: продолжаем считать, что пока рынок выше 3.00, думать о том, чтобы продавать, не надо. Быков очень долго били на в районе 2.70. Теперь они очень хотят отыграться.

Рекомендация:

Покупка: можно добавить. Кто в позиции, держите стоп на 2.87. Цель: 5.00.

Продажа: нет.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.1444. Сопротивление – 1.1576 (1.1731).

Сценарий роста: количество пишущих специалистов в области валютного трейдинга начинает настораживать. Появились такие, кто начал верить в евро 2.0 (то есть за одно евро два доллара). Сектанты, что с них взять. Прискорбно, что у нас это все тиражируется. Вот если вырастем выше 1.17000 подумаем об 1.2100, ну никак не выше. Пока не покупаем, но внимательно следим.

Сценарий падения: держим стоп-ордера на 1.1620 и ничего не боимся, в том числе и зеленой пятничной свечки. Настроения по доллару не развернутся в ближайшее время (до выборов в конгресс 6-го ноября точно). Да и по технике индексу доллара пока падать не положено.

Рекомендации:

Покупка: только после роста выше 1.1700.

Продажа: нет.  Кто в позиции, держите стоп на 1.1620. Цель: 1.1000.

Доллар-рубль.

Поддержка – 64.90. Сопротивление – 67.38.

Сценарий роста: до введения новых санкций против РФ осталось 24 рабочих дня. А мы тем временем на фоне нефти, которая грозит потерять еще пять долларов, решили окрепнуть на пять рублей. Это интересно. Если растущий ценовой канал не устоит, то придется готовиться к ходу на 64.00 и 60.00. Посмотрите на то, как откроется понедельник и что будет с нефтью в азиатскую сессию, если уровень 65.40 хоть как-то продолжит держаться, может отстрелить вверх. Иначе 64.00, а там рубка с неизвестным исходом.

Сценарий падения: если медведи на следующей неделе так и не смогут пробиться к 64.00, то они утратят темп, что приведет к отскоку. Продавать можно после прохода ниже 65.40. Любой, даже небольшой ход вверх будет в пользу быков. Медведи не имеют права выпускать рынок выше 66.66.

Следующая неделя важна. ЦБ РФ в пятницу проведет совещание. Вопрос ставки на нем подниматься не должен, однако какой-либо комментарий текущей ситуации будет дан. Скорее всего он будет ястребиным. Где будет указано, что при разгоне инфляции повышение ставки продолжится. Если санкционное давление ослабнет, а цены на нефть останутся на текущих уровнях (не будет хода к 60.00), то это вызовет укрепление национальной валюты. Мы можем и не дожидаясь комментария прощупать последний оплот быков отметку 64.00 уже в понедельник или вторник.

Рекомендации:

Покупка: сейчас. Стоп: 65.30. Цель: 80.00.

Продажа: на «часовках» в случае падения ниже 65.40. Стоп: 66.67. Цель: 60.00. Кто уже в позиции от 66.00, перенесите стоп на 66.67.  Цель: 60.00.

Приведенные в данной статье рекомендации НЕ являются прямым руководством к действию для спекулянтов и инвесторов. Все идеи и варианты работы на рынках, представленные в этом материале, НЕ имеют 100% вероятности исполнения в будущем. Сайт не несет никакой ответственности за результаты сделок.

Отчет по открытому интересу. WTI+Brent. CME Group и ICE на 20.10.2018