Нефть слабо дешевеет в ходе азиатских торгов в понедельник, рынок соблюдает осторожность из-за сомнений в устойчивом сокращении нефтедобычи в России и сигналов роста ее производства в США.

Как отмечает CNBC, внимание рынка в ближайшие сессии будет сосредоточено на встрече лидеров нефтяной отрасли на энергетической конференции CERAWeek в Хьюстоне, которая пройдет с 6 по 10 марта. Цена майских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 8:00 МСК опустилась на 20 центов (0,36%) — до $55,70 за баррель. Апрельский контракт на нефть WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) подешевел на 23 цента (0,43%) — до $53,10 за баррель.

Согласно данным ФГБУ «ЦДУ ТЭК», в феврале Россия сохранила близкие к январским темпы производства нефти — 11,11 млн баррелей в сутки (б/с) (-0,018%). Таким образом, среднесуточная добыча нефти в феврале ниже октябрьской на 1,077%, или на 121 тыс. б/с. Как сообщалось, в конце 2016 года страны ОПЕК договорились снизить добычу на 1,2 млн б/с — до 32,5 млн б/с. Соглашение действует с 1 января 2017 года в течение первого полугодия. Страны не-ОПЕК берут на себя обязательство снизить добычу на 558 тыс. б/с, из которых 300 тыс. б/с приходится на Россию.

Объемы добычи нефти в Саудовской Аравии в феврале были ниже согласованных 10,06 млн б/с второй месяц подряд, свидетельствуют подсчеты агентства Bloomberg. Между тем нефтегазовые компании в США на прошлой неделе увеличили число буровых установок в эксплуатации в седьмой раз подряд. По данным Baker Hughes, за неделю компании ввели в эксплуатацию семь нефтяных установок в США, их число достигло 609, при этом общее количество эксплуатируемых буровых выросло на 2 — до 753.

В прошлую пятницу цена нефти Brent выросла на 0,8%, до $55,90 за баррель, WTI — на 0,7%, до $53,33 за баррель, на фоне ослабления доллара после выступления главы Федеральной резервной системы Джанет Йеллен.

Brent. ICE.
Поддержка – 55.11. Сопротивление – 57.37.

Сценарий роста: длинная красная свеча четверга, и безвольный бычий ответ пятницы в виде некой коррекции не дает нам оснований пропагандировать покупки на страницах данного прогноза. Шансы у покупателей появятся после взятия 58.00. Ниже толпа не подключиться, и без того измотанная ложными проколами вверх. Кто-то возможно будет брать от 52.00, но надо смотреть на характер падения, если оно будет быстрым, а это возможно, то лучше оставаться в стороне. Если быки хоть сколько-нибудь сильны, мы не должны уже на следующей неделе оказаться на 52.00.

Сценарий падения: ничего не меняется, седьмую неделю подряд предлагаем продавать. Уровень 55.00 пока стоит, но шансов у него, все также оставаться поддержкой, все меньше. Стоп над 58.10, о чем мы писали ранее, выглядит обоснованно. На часовках здесь можно продавать, используя коррекцию пятницы, после сброса цен в четверг. Для работы в шорт по дневным графикам хотелось бы новых подходов к 57.50.
Рекомендация:

Покупка: нет.
Продажа: при касании 57.40. Стоп: 58.10. Цель: 36.66. Кто в позиции, держит стоп на 58.10.

WTI. NYMEX.
Фундамент: число новых буровых установок в США за неделю выросло на 7 единиц до 609. Восьмая неделя подряд, когда число буровых увеличивается. Впереди нефтяные американские компании ждет увеличение цен на сервисное обслуживание буровых и инфраструктуры, поэтому удержать себестоимость на сланцевых месторождениях в районе 36 долларов за баррель (текущие данные) долго не получится, что в конечном счете не должно позволить вырасти количеству вышек выше отметки 800 к концу текущего года при цене на WTI в районе 55 долларов за баррель, так как в строй будут вводиться те скважины, где себестоимость добычи выше этих средних 36 долларов. Сейчас уже вводятся в эксплуатацию вышки, где затраты на баррель составляют 46 долларов. Как видим, ситуация пограничная и запас по рентабельности вводимых сейчас в строй вышек не велик. Коммерческие запасы нефти выросли на 1.501 млн. баррелей до 520.184. Запасы бензина упали на 0.546 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на 0.925 млн. баррелей. Все данные EIA.

Поддержка – 53.29. Сопротивление – 55.34.

Сценарий роста: тестирование пробитого сопротивления с обратной стороны (точка 53.30) – единственное, что можно найти на графике, если думать о возможных движениях вверх. В целом же, пока уровень 56.10 держится, мы не можем говорить, что быки снова возьмут бразды правления в свои руки. Не покупаем.
Сценарий падения: почти два месяца назад мы выбрали для себя путь. Путь вниз, как основной. Каждый новый подход к району 53.00 увеличивает наши шансы на пробой вниз и движение к отметке 50.00. Пока уровень 56.10 стоит будем смотреть вниз. Новые продажи здесь? Почему нет, но только на часовых интервалах времени. А наши продажи уже сделаны.

Рекомендация:

Покупка: только после взятия 56.10.
Продажа: нет. Стоп: 56.10. Цель: 36.00. Кто в позиции, держит стоп на 56.10.

Gas-Oil. ICE.
Поддержка – 485.15. Сопротивление – 493.17 (508.40).
Сценарий роста: дизель как всегда пытается предвосхитить события рынка нефти и рвет раньше. Из консолидации вышли вниз (см. предыдущий прогноз). Теперь вверху нам ничего не видно. Быкам надо брать 510.00, или сдаваться до отметки 450.00, откуда возможна новая волна роста.
Сценарий падения: план арабов по снижению рекордных запасов нефти в США, и не только, затягивается. Трагедия ОАЭ и компании в том, что закачанная в бочки нефть может храниться бесконечно долго, она не портится как собранное зерно, например. Акцент рынка уже смещается на ожидание еще больших сокращений ОПЕК летом, но так можно доиграться до того, что рынок через пять лет окажется в руках Ирана, Ирака и Ливана. Поэтому, ждем новых маневров, а пока ждем, чего бы нам не припасть?

Рекомендация:

Покупка: после роста выше 512.00.
Продажа: нет. Кто в позиции, держит стоп на 515.00. Цель: 360.00.

ПБТ-Сургут (индекс eoil.ru в рублях)
Поддержка – 12860. Сопротивление – район 15000.
Сценарий роста: сброс к 13600 состоялся в полном объеме. Цены не смогли закрепиться ниже 13000 и разрушить бычий импульс вверх. На текущих уровнях медведей можно подловить, но более верным в такой ситуации будет дождаться прорыва 16000. После чего откроются перспективы роста к 19300. Возможны покупки прямо при касании 12900, если рынок позволит это сделать.
Сценарий падения: продавцы от 16500, двухнедельной давности, что сказать вам – вот смотрите, как оно может быть. Выходить ли сейчас, или рассчитывать на уход цен под 12800? Разумно закрыть процентов 25 от позиции, подтянуть стоп на 15200, тем самым зафиксировав часть прибыли. Соблазн в том, что если цены пройдут 12800, рынок может оказаться на 9000. Предлагаю посмотреть, чем дело кончится.
Рекомендации:
Покупка: при касании 12900. Стоп: 12800. Цель: 19300.
Продажа: нет. Кто в позиции, закрыть 25% от объема, перенести стоп на 15200. Цель: 9000.

Natural Gas. NYMEX.
Поддержка – 2.73. Сопротивление – 3.07.
Сценарий роста: ничего так не расстраивает в жизни как вялые подпрыгивания от 2.73 в попытке закрыть гэп вниз в районе 3.00. В этом есть какая-то затянутая ущербность, безволие, слабость. Ну кто так растет?! Никто. Так все было красиво во время роста, взяли все и испортили.
Сценарий падения: для работников дневного интервала у нас никаких рекомендаций во время текущего падения не было, а вот «часовщикам» рекомендовали продавать две недели назад если рынок не вырастет выше 3.10 с целями на 2.00. Стойте, пододвиньте стоп на 3.12 и стойте. Теперь всем остальным, с риском 50% от стандартного, при касании 3.03 – продать. Стоп на 3.12. Поставим на то, что гэп этот закрыт не будет.

Рекомендация:
Покупка: нет.
Продажа: при касании 3.03. Стоп: 3.12. Цель: 2.00. Кто в позиции, переносит стоп на 3.12.

Евро-доллар.

Поддержка – 1.0489. Сопротивление – 1.0794.

Сценарий роста: «если будут проколы к 1.0490, а такая вероятность есть, можете присоединиться для отработки идеи вверх» — цитата позапрошлой недели, которая оказалась пророческой для двух недель подряд — редкий случай. Рост в пятницу более чем на фигуру укрепляет наши воззрения на счет роста к 1.1100. Кто-то что-то знает или просто делает. Аналитики не могут найти серьезных причин для роста евро в пятницу. Приводится, например, как повод, результаты опросов во Франции по предстоящим выборам — полный бред. Или некая возможность слабого выступления Джанет Йелен, но когда начался рост, до выступления Йелен было еще 10 часов времени, а дальше рынок просто растолкали. До 15 марта – дня решения по ставке, время есть. Но будет ли оно использовано для атаки на евро – очень большой вопрос. Куда более интересным будет простое упражнение – найдите у текущей пятничной свечи, близнеца на том же уровне 1.0500 несколькими десятками свечей ранее. Вот и думай после этого, Ротшильды это или Рокфеллеры, или просто засевшие в окопе маньяки.

Сценарий падения: как и ранее, и ранее, и ранее говорим, что продавать мы будем только от 1.1100. Фраза: «Лезть сейчас в продажи – безумие» — прекрасно описывает происходящее. Уровень 1.0800 – выглядит неплохим претендентом для осуществления шорта, но ничего лучше 1.1100 быть не может. Тот, кто подумал об отметке 1.4000, например… Что ж… ждите. Но на вашей улице праздника может и не быть. Кстати, американцы впервые за много лет сократили госдолг в январе на 12 млрд. долларов. Мелочь, пока не тенденция, на фоне 20 триллионов общих, а «друзей» Северной Америки и зеленой бумажки уже разрывает на куски.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, держит стоп на 1.0440.

Продажа: нет.

Доллар-рубль.

Поддержка – 57.37. Сопротивление – 58.93.

Сценарий роста: «рубель» пока держится молодцом. А чего бы ему таким не быть при нефти выше 50.00. Впереди у нас отметка 60.00 взять которую поможет или снижение ставки нашим ЦБ, или рухнувшая нефть. Но ни того, ни другого на данный момент нет, а деньки идут, а нефть стоит, а бюджет выполняется. Даже если будет «фокус-покус» и нефть упадет на 35.00, рубль все-равно в этом году не виден выше 70.00, так как бюджет сверстан из расчета нефть 40.00, а рубль 67.00. Могут быть какие-то траты на присоединение к рублевой зоне старых новых территорий, но они не видятся чем-то бесконечно обременительным. А долгосрочно это однозначное благо, нежели вред. Но мы рассудим чисто по технике, кто купил от 57.40 – стойте.

Сценарий падения: продажа от 60.00 будет смотреться великолепно при сохранении макроэкономической ситуации. Но мы можем и не увидеть столь высокой отметки, ведь что произойдет если ставка ФРС США повышена не будет? Доллар ослабнет, а нефть пойдет вверх двумя сортами (Brent? WTI) к 62.00. Если еще и наш ЦБ ставочку не опустит, то 55.00 можем пронаблюдать в конце марта. Это мы описали самый оптимистичный сценарий для рубля.

Рекомендации:

Покупка: нет. Кто в позиции, переносит стоп на 57.30. Цель: 70.00.

Продажа: нет.