Цены на нефть Brent и WTI упали более чем на 20% относительно недавних максимумов: это значит, что нефтяной рынок официально вернулся к «медвежьему» тренду.

Нефть по обе стороны Атлантики официально вернулась к «медвежьему» циклу (bear market) — ситуации, когда цена актива падает на 20% относительно недавнего пика. В ходе пятничных торгов нефтяные фьючерсы Brent на лондонской бирже ICE дешевели до $41,83 за баррель — это на 20,3% ниже максимума 2016 года в $52,51, зафиксированного в начале июня.

Американская нефть WTI опускалась сегодня до $40,57 за баррель — падение почти на 21% относительно июньского максимума.

Последний раз до этого Brent и WTI скатывались в «медвежий рынок» год назад, в конце июля 2015-го. В конечном счете это привело к тому, что цены на нефть упали до $26–27/барр. в начале 2016 года. После этого началось ценовое «ралли», которое подняло нефтяные котировки выше $50 к концу мая. В этот период аналитики инвестбанков, Международное энергетическое агентство (МЭА) и представители ОПЕК в один голос заявляли, что замедление нефтедобычи в США и перебои с добычей и экспортом в таких странах, как Канада, Нигерия и Венесуэла, наконец, положат конец перепредложению на мировом рынке нефти.

Однако эти прогнозы оказались преждевременными: глобальные излишки нефти расходуются медленно, запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР остаются на рекордном уровне свыше 3 млрд баррелей, по данным МЭА. А в США — крупнейшем мировом потребителе бензина — происходит «сдвиг от избытка сырой нефти к избытку нефтепродуктов», констатировал в интервью Bloomberg TV на этой неделе руководитель исследований сырьевых рынков Goldman Sachs Джефф Карри. Запасы бензина находятся на исторических максимумах в ряде регионов США, и это вызывает опасения, что спрос на нефть со стороны нефтеперерабатывающих предприятий будет меньше.

Еще один фактор давления на нефтяные котировки — спекулянты, которые вновь начали играть на понижение. Хедж-фонды и другие финансовые игроки в последние недели ликвидируют старые длинные позиции по нефтяным фьючерсам и опционам на Brent и WTI и заменяют их свежими короткими позициями, что отчасти объясняет понижение цен на нефть.

Прогноз ценовых колебаний с 1 по 5 августа

Brent. ICE.
Поддержка –40.36.Сопротивление – 46.68.

Сценарий роста: начнем с того, что в пятницу данные по ВВП США оказались хуже прогнозов. Разница в два раза, темпы роста годовых не 2.4, а 1.2%, плюс пересмотр прежних показателей в сторону ухудшения. Статистика регулярно ошибается, но так жестко редко, в целом текущий негатив будет давить на доллар всю следующую неделю. Дальше не загадываем. Формат у нас такой, одна неделя. Золото подсказывает, что доллар, да и остальные валюты постепенно утрачивают покупательную способность, поэтому рост цен на рынке commodities не должен быть сюрпризом. Теперь к технике. Коррекция продолжается. Отметка 44.00 пройдена. Ниже есть еще ряд целей. И вот тут распишем самый плохой сценарий, который может в начале показаться самым хорошим. Это будет касаться всех видов энергоносителей за исключением газа. Если цены сразу упадут на 40.00 или 37.00 и потом пойдет волна роста, это полбеды. А вот если сейчас будет рост в течении трех – четырех дней, для Brent это район 46.00, а потом снова вниз, скажем до 40.00, то появляется классический импульс вниз, что вызовет некую коррекцию до конца августа. Нефть будет иметь шансы уйти в район 33.00. Поэтому, при отскоке сейчас для быков критически важно уйти выше 47.00.

Сценарий падения:что ж, друзья,мы продавали от 50.40 и от 51.00. Учитывая слабые данные по США кроем 50% позиции и агрессивно жмем стоп. Если Вы не знаете, закрывать или нет позицию, лучшим решением будет ее сокращение.

Рекомендация:
Покупка:при касании 40.26 (если даст). Стоп: 39.90. Цель: 46.00.
Продажа: нет. Кто в позиции, переносит стоп:44.10. Цель: 40.26.

WTI. NYMEX.
Поддержка–39.07.Сопротивление – 44.30 (45.73).

Сценарий роста:покупка от 39.10 станет не идеальным, но хорошим ходом. А идеальным станет покупка от 36.10. Наметившийся текущий отскок посередине между уровнями Фибоначчи не принимаем всерьез. Наиболее вероятно, что цены не смогут вырасти выше 44.30. Поэтому, покупки вслед за рынком не производим. Рост выше 46.00 – развернет рынок вверх.

Сценарий падения:как и отмечалось при описании Brent,если рынок поднимется, для WTI до 45.70, и затем начнет падать, рисуя импульс вниз, то он может дойти и до 39.00 и до 36.00. Кто в позиции, жмите агрессивно стоп-ордера, так-как американские слабости могут быть и переоценены рынком.

Рекомендация:
Покупка:при касании 39.10. Стоп: 38.90. Цель: 44.30.
Продажа: при касании 45.80. Стоп: 46.10. Цель: 36.10. Кто в позиции переносит стоп на 43.30.Цель: 39.10.

Gas-Oil. ICE.
Поддержка– 359.26.Сопротивление– 398.99.

Сценарий роста:как видим, цены пробили нижнюю границу канала. Если в понедельник и вторник медвежий тренд продлится, то мы можем оказаться на 359.00 легко. От 333.00 будем заходить точно, от 359.00 при появлении разворотных сигналов на часовках.

Сценарий падения:закрываем половину шорта и двигаем вниз стоп-ордера. Цель: 334.00. Возможный подъем к 415.00 будем использовать для продаж.

Рекомендация:
Покупка: при касании 334.00. Стоп: 310.00. Цель: 390.00.
Продажа:при касании 415.00. Стоп: 421.00. Цель: 300.00.Кто в позиции, переносит стоп на 373.00. Цель: 333.00.

ПБТ-Сургут (индекс eoil.ruв рублях)
Поддержка– 14821.Сопротивление – 18070.

Сценарий роста: оказались ли мы правы не призывая покупать? Да! Никто из спекулянтов не покупает вслед за рынком это глупость. Теперь тем более негде. Отдых.

Сценарий падения: все, что нам нужно, это красные свечки. Нет свечей, нет продаж. Рынок ушел выше 16000, что явно не просматривалось. Теперь сидим в стороне и ждем появления каких-либо возможностей. Касание 18100 потенциально интересно, но учитывая однонаправленный характер рынка, все же нет.

Рекомендации:
Покупка:нет.
Продажа: нет.

NaturalGas. NYMEX.
Поддержка – 2.60.Сопротивление–3.13.

Сценарий роста:рынок не стал падать ниже 2.60, как бы нам не хотелось. Мы не смогли купить от 2.56, а жаль. Тем не менее, будем ожидать более глубокой коррекции от 3.15. Начало текущего подъема выглядит агрессивно, но оно же и настораживает.

Сценарий падения:продавать будем при касании 3.15 с небольшим стоп-ордером, так как в данном месте должен завершиться текущий растущий импульс вверх.

Рекомендация:
Покупка:нет.
Продажа: при касании 3.15 или выше. Стоп: 3.21. Цель: 2.40.

WheatNo. 2 SoftRed. CBOT.
Поддержка–403.53.Сопротивление – 420.69 (434.98).

Сценарий роста:данное упрямство быков в районе 400.00 может быть интересно. Объемы урожая понятны и никаких новостей до следующего сезона не будет, плюс ослабление индекса доллара. Тут можно пробовать покупать с маленькими стоп-ордерами. Похоже рынок высказался. Рост выше 421.00 может привести к продолжению роста в район 450.00.

Сценарий падения:да, но куда? Про продажи забываем. Даже на дармовые деньги, если такие бывают, продавать сейчас не стоит.

Рекомендация:
Покупка:сейчас. Смотрите на часовках сигналы разворота, и отбивайтесь маленькими стоп-ордерами, или просто поставьте стоп на 397.00. Цели могут быть в районе 500.00.
Продажа:нет.

CornNo. 2 Yellow. CBOT.
Поддержка– 326.78.Сопротивление – 338.71 (346.88).

Сценарий роста:кукурузный сумбур. Рост выше 338.00 открывает нам маленький ход к 346.00, а вот дальше вопрос. Но здесь можно пытаться брать.

Сценарий падения: наши полумистические рассуждения об уровне 200.00 конечно могут стать реальностью, но такие предположения находятся за гранью рентабельности большинства сельхоз производителей, так что нет.

Рекомендация:
Покупка: сейчас. Смотрим на часовках сигналы разворота и работаем часто, или просто ставим стоп на 324.00.
Продажа:нет.

SoybeansNo. 1. CBOT.
Поддержка– 978.58.Сопротивление – 1053.83 (1097.56).

Сценарий роста:вот мы и подцепили от 990.00! Стоп на 974.00 стоит. Дальше может быть масса всего интересного, а мы посмотрим. Кто не вошел, сори, тут негде больше. Новый откат к 990.00 если будет, можно использовать для покупки.

Сценарий падения:что теперь. Интересным будет касание 1100.00, больше ничего толкового тут нет.

Рекомендация:
Покупка:при касании 990.00. Стоп: 974.00. Цель: 1200.00. Кто в позиции держит стоп на 974.00.
Продажа:при касании 1094.00. Стоп: 1133. Цель: маловероятно, что 900.00, но ничего иного нет.

Sugar11white, ICE.
Поддержка– 18.48 (16.80).Сопротивление – 19.49 (21.09)

Сценарий роста:Ждем роста выше 19.50, или касания 16.80. Картинка утратила темп, а консолидация реализуется в пользу медведей. Наши покупки оказались на рубеже 19.00 неудачными.

Сценарий падения:зацепы от 19.40 и от 19.50 и стоп на 2.23, пока себя оправдывают. Для успеха предприятия нам нужен спуск к 16.80. Сброс под 18.40 вызовет соблазн к наращиванию шорта.

Рекомендация:
Покупка:нет.
Продажа: нет. Кто в позиции держит стоп на 20.23. Цель:16.80 (16.10).

CoffeeС,LIFFE.
Поддержка– 136.39.Сопротивление – 153.41.

Сценарий роста:мы его ждем на 138.00. А он 139.05 и не центом меньше. Вот так вот и летят в корзину бесполезные лимит-ордера. Но тут еще не вечер и ход вниз на 132.00 станет настоящим подарком.

Сценарий падения:и цель у нас была на 138.00. А он 139.05. Кто не поджимал стоп-ордера по ходу тренда (следящий стоп) и остался в позиции – терпите. Цель только передвинем на 132.00 со 138.00, всего-то. Кстати, для экстремалов, сейчас можно продать со стопом в 1 доллар.

Рекомендация:
Покупка:при касании 132.00. Стоп: 128.00.Цель: 174.00.
Продажа: нет. Кто остался в позиции держит стоп на 151.12. Цель: 132.00.

Евро-доллар.
Поддержка –1.11. Сопротивление – 1.13.

Сценарий роста:крах американского ВВП! Как звучит для квасных патриотов… а. Нет ребята, просто пересмотр роста с 2.4 до 1,2% годовых. И ЕВРО сразу ушел на полтора цента вверх. Нефть падала, рубль слабел прошлую неделю, ЕВРО ниже не становилось, поэтому в обменник никто не должен был бежать. Держите эти отдающие лилово-розовым бумажечки достоинством в одну среднюю зарплату, а то и поболе. Чего дальше? Дальше все-таки надо ЕВРО брать 1.13, а это под вопросом. Игра со стат. данными по ВВП — очень старая забава валютного рынка, поэтому пока не рассчитываем на ход до 1.20, хотя если нервное расстройство продолжится, данный ход станет возможным. Слабые данные по экономике могут отодвинуть повышение ставки, что действительно будет давить на доллар. Посматривайте за золотом и индексом доллара.

Сценарий падения: мы продолжаем хотеть район 1.13 для продажи. Глядишь, шанс и представится.

Рекомендации:
Покупка: нет.
Продажа:при касании 1.13. Стоп: 1.14. Цель: 1.00.

Доллар-рубль.
Поддержка –64.29.Сопротивление–67.17.

Сценарий роста:решение ЦБ РФ оставить ставку по рублю без изменений на фоне падения нефти выглядит разумным. Итак, прокола вниз к 60.00 не было и импульса вниз пока не нарисовало Уход ниже 64.00 на фоне нефти ниже 50.00 не виден. Да и с нефтью по 50, как бы не пришлось рублик держать выше 65.00 из-за запущенности бюджета. Если вы купили в районе 65.50, это нормально. Держите.

Сценарий падения:мы ушли вверх, так и не стукнув в 60.00. Что ж, это разумно. Сейчас за счет ослабления доллара мы немного сходим по графику вниз, т.е. рубль укрепится, но проход ниже 64.00 не читается, поэтому покупать рубли против доллара пока не будем.

Рекомендации:
Покупка:прикасании 64.50. Стоп: 63.00. Цель: 75.00. Кто в позиции, переносит стоп на 63.00. Вариант с касанием 60.00 пока отбрасываем.
Продажа:возможно при касании 75.00. Будем смотреть на новостной фон на тот момент и характер ценовых движений. Пока ЦБ действует грамотно, и данная отметка при отсутствии падения цен на нефть, может быть достигнута не скоро.