США разбуривают сланец
Число буровых в мире выросло на продлении сделки ОПЕК+
В мае эксперты зафиксировали рост числа буровых установок в мире, что связывают в основном с восстановлением добычи сланцевой нефти в США. Этот фактор угрожает действию соглашения о сокращении добычи между странами ОПЕК и вне ОПЕК (ОПЕК+). Рынок сбалансируется не раньше четвертого квартала за счет роста спроса, полагают эксперты.
По данным нефтесервисной компании Baker Hughes, в мае число буровых установок выросло на 1%, до 1935, против 1917 в апреле и 1985 в марте. Наиболее активный рост демонстрируют США: в апреле число буровых там достигло 853 — максимума с августа 2015 года, а в мае прибавилось еще 40 установок. В Канаде количество установок снизилось на 21,2%, до 85 штук; в Европе, напротив, выросло на четыре штуки (до 95 единиц); на Ближнем Востоке — на две (до 391); в Латинской Америке — на восемь единиц (до 190).
Число буровых в Америке растет уже давно, то есть США довольно продолжительное время активно инвестируют в сланцевую добычу, отмечает Александр Корнилов из «Атона». Если с начала года рост добычи в США был обусловлен Аляской и Мексиканским заливом, то в последние месяцы виден серьезный рост добычи на сланцевых проектах в Пермском бассейне, на Eagle Ford в Техасе, Bakken в Северной Дакоте, напоминает эксперт. Тренд будет продолжаться, пока цены на нефть опять не уйдут на $35–40 за баррель на продолжительное время и в нефтяной индустрии Америки опять не наступят черные дни, считает господин Корнилов, замечая, что совокупный объем добычи сланцевой нефти уже недалек от исторического максимума. «Сейчас производители оптимизируют издержки и восстанавливают бурение и, конечно, выбирают на данном этапе самые лакомые кусочки. Если цены на нефть останутся около $50 за баррель, то вероятно стоит ожидать дальнейшего роста бурения и добычи в США»,— согласен Андрей Полищук из Райффайзенбанка.
Несмотря на восстановление рынка в США, динамика работ на других континентах более сдержанна. Эксперты SBS Consulting объясняют такую динамику продлением на второе полугодие соглашения о сокращении добычи между странами ОПЕК и вне ОПЕК, действие которого ограничено апрелем 2018 года. Пока рынки скептически воспринимают договоренность, так как мировые товарные запасы пока снижаются довольно вяло, отмечает Александр Корнилов. Он отмечает, что «в США запасы выросли на прошлой неделе, несмотря на давно начавшийся high gasoline season, то есть сезон отпусков». Так, по данным EIA, за неделю до 2 июня запасы нефти в США выросли на 3,3 млн баррелей, до 513,2 млн баррелей, хотя аналитики ожидали аналогичного снижения, после чего нефть Brent опустилась до $48 за баррель. С другой стороны, «если бы не было договоренности о сокращении производства, то на рынке нефти царил бы куда больший хаос, цены были бы на порядок волатильнее и, скорее всего, гораздо ниже их текущего уровня»,— признает господин Корнилов.
Впрочем, в отрасли до сих многие полагают, что достаточно скоро рынок будет сбалансирован благодаря росту спроса на углеводороды. Так, глава Минэнерго РФ Александр Новак говорил, что спрос начнет восстановление в первом квартале 2018 года. «К этому моменту остатки должны быть сбалансированы»,— считает он. В четвертом квартале этого года постепенное восстановление цен на нефть до $58 за баррель ожидают в Райффайзенбанке. Но существуют и более пессимистичные прогнозы. Так, в SBS Consulting считают, что «пока говорить о восстановлении отрасли рано». В связи с поддержкой нефтегазовой отрасли в США эксперты SBS ожидают «дальнейшего падения цен на нефть вплоть до $40–42 за баррель, притом что «Россия и страны ОПЕК будут пока соблюдать свои договоренности по ограничению добычи нефти».
Читайте прогноз ценовых колебаний с с 12 по 16 июня, здесь.
